È il momento giusto per acquistare azioni Cargojet?

Azioni di Cargojet (TSX:CJT) è sceso del 10,8% dopo i risultati finanziari del quarto trimestre. La società, che offre servizi di trasporto merci premium sensibili alle condizioni meteorologiche in Nord America, ha mancato le previsioni sugli utili di Street, che non sono andate bene con gli investitori.

Il fatturato di Cargojet, pari a 267 milioni di dollari, è aumentato del 13,2% su base annua, superando le aspettative degli analisti di 259,8 milioni di dollari. Tuttavia, i suoi utili rettificati di $ 0,90 per azione sono stati inferiori alla stima del consenso di Wall Street di $ 1,96.

Il management dell’azienda ha attribuito la pressione sui margini ai costi aggiuntivi dovuti all’era del COVID-19 e ai volumi inferiori alle attese di novembre e dicembre. Tuttavia, questa pressione sui margini è transitoria e il management ha già preso iniziative per controllare i costi, il che probabilmente attutirà i suoi margini nei prossimi trimestri. Nel frattempo, questo ritiro delle azioni Cargojet è una grande opportunità per gli investitori di acquistare e detenere azioni a lungo termine. Diamo un’occhiata ai fattori che supportano il mio caso.Â

Partnership strategiche per guidare una forte crescita

Mentre è probabile che la pressione a breve termine sulla spesa dei consumatori danneggi i volumi, l’azienda ha importanti partnership strategiche con aziende leader che assicurano stabilità e crescita e diversificano la sua base di entrate.

Ad esempio, Cargojet ha partnership strategiche con i principali marchi della logistica come Purolator, UPSDHL, Canada Post, AmazzoniaDHL, Andlauer Healthcare GroupE FI International. A questi partner la società offre servizi ACMI (aeromobile, equipaggio, manutenzione e assicurazione), charter e noleggio a secco, il che fa ben sperare per la sua crescita aumentando in modo significativo i suoi guadagni e flussi di cassa. Soprattutto, sta diversificando la sua base di entrate, il che è positivo.

All’inizio di quest’anno, Cargojet ha annunciato l’estensione del contratto con Canada Post e Purolator. Inoltre, la società ha dichiarato durante la teleconferenza del quarto trimestre (Q4) di aver esteso i contratti con tutti i suoi clienti strategici ben prima delle loro date di risoluzione fino al 2027 e oltre.

Ciò dimostra la resilienza della sua attività e la sua proposta di valore. Inoltre, dall’oggi al domani consolida la sua posizione di leader nel mercato canadese.

Le basi rimangono intatte

Sebbene le partnership strategiche di Cargojet siano fondamentali per la sua crescita, i suoi solidi fondamentali supportano ulteriormente le mie prospettive rialziste. La sua capacità di consegnare il giorno successivo a oltre il 90% della popolazione canadese è un forte vantaggio competitivo a sostegno della sua crescita

Sorprendentemente, i contratti a lungo termine con i clienti sono supportati da garanzie di reddito minimo e disposizioni di spostamento dei costi. Inoltre, il tasso di fidelizzazione dei clienti del 100%, l’ottimizzazione della rete e della flotta e le barriere all’ingresso sono un buon segnale di crescita.

Grazie alla sua solida rete domestica e al crescente tasso di penetrazione dell’e-commerce, Cargojet è ben posizionata per capitalizzare le richieste delle società di e-commerce.

Conclusione

Cargo ha una capitalizzazione di mercato di 1,89 miliardi di dollari, mentre le sue azioni hanno prodotto rendimenti stellari in passato. In particolare, le azioni di Cargojet sono cresciute a un CAGR di circa il 31% nell’ultimo decennio, superando di gran lunga il TSX.

I suoi solidi fondamentali, la diversificazione dei ricavi, le opportunità del mercato internazionale, le iniziative di riduzione dei costi e le partnership strategiche lo posizionano bene per grandi ricavi. Inoltre, il suo solido bilancio e il basso profilo di leva finanziaria sono positivi.Â

Le azioni Cargojet vengono scambiate a un multiplo prezzo/utili di 17,5, ben al di sotto della sua media storica di 32,7, fornendo una solida opportunità di acquisto vicino ai livelli attuali.

Il post È il momento giusto per acquistare azioni Cargojet? è apparso per la prima volta su The Motley Fool Canada.

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Lo stupido socio di Sneha Nahat non ha alcuna posizione in nessuno dei titoli citati. John Mackey, ex CEO di Whole Foods Market, una sussidiaria di Amazon, è membro del consiglio di amministrazione di The Motley Fool. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Andlauer Healthcare Group e Cargojet. The Motley Fool consiglia Amazon.com e United Parcel Service. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.